Zatezna kamata: formula, stopa NBS i naplata

Autor: Fakturko tim · Objavljeno 4. septembar 2026. · 8 min čitanja

Klijent ti duguje 180.000 dinara već 40 dana. Konačno zove, kaže da će platiti, ali "bez tih kamata, molim te". Većina preduzetnika u tom trenutku odmahne rukom — samo da naplate glavnicu. Problem je što si tim potezom rekao klijentu da rokovi kod tebe ne postoje, a Zakon ti je već dao pravo na kamatu prvog dana docnje, bez ijednog papira.

Ovaj tekst je praktični vodič kroz obračun zatezne kamate po srpskom pravu: kada nastaje, po kojoj stopi, kako se računa dan-po-dan i kako je iskazati na način koji klijent ne može da ospori.

Kada nastaje pravo na zateznu kamatu

Pravo na zateznu kamatu nastaje automatski prvog dana posle isteka roka plaćanja — nije potrebna nikakva opomena, aneks ni sudska odluka. Osnov je Zakon o obligacionim odnosima (član 277) i Zakon o zateznoj kamati, a između privrednih subjekata primenjuje se i Zakon o rokovima izmirenja novčanih obaveza u komercijalnim transakcijama.

U praksi to znači sledeće: ako si na fakturi stavio "rok plaćanja 15 dana" i faktura je izdata 1. marta, poslednji dan za plaćanje je 16. mart. Ako novac nije stigao do kraja tog dana, od 17. marta teče docnja i zatezna kamata se računa od tog dana pa nadalje, sve dok se dug ne izmiri u celosti.

Nekoliko važnih tačaka koje se često promašuju:

• Ako rok plaćanja nije ugovoren, po Zakonu o rokovima izmirenja, on između privrednih subjekata iznosi 60 dana od prijema fakture (odnosno 45 dana kada je dužnik javni sektor). Za odnos sa fizičkim licem koje nije preduzetnik, rok je onaj koji je dogovoren; ako nema dogovora, dužnik pada u docnju kad ga poverilac pozove da plati.
• Delimično plaćanje ne prekida kamatu. Ako je klijent od 300.000 platio 200.000 posle roka, kamata na tih 200.000 teče do dana uplate, a na preostalih 100.000 nastavlja da teče dalje.
• Kamata teče i na dane vikenda i praznika — računa se svaki kalendarski dan docnje.
• Zatezna kamata nije PDV kategorija — na iznos kamate se ne obračunava PDV jer nije naknada za promet dobra ili usluge.

Praktičan savet: rok plaćanja uvek pisati kao konkretan datum, a ne "15 dana". Manje je prostora za "nisam znao od kad se broji".

Stopa NBS: kako se određuje i gde da je proveriš

Stopa zatezne kamate u Srbiji je referentna kamatna stopa Narodne banke Srbije uvećana za 8 procentnih poena, na godišnjem nivou. Kada NBS promeni referentnu stopu, automatski se menja i stopa zatezne kamate — od dana kada nova referentna stopa počne da važi.

To znači da za dug koji "leži" mesecima obračun nije jednostavno "iznos × stopa × dani/365". Ako je NBS u međuvremenu menjala referentnu stopu, docnja se deli na periode — u svakom periodu važi drugačija ukupna stopa.

Aktuelnu referentnu stopu i istorijat promena proveri direktno na sajtu Narodne banke Srbije (nbs.rs, sekcija "Kamatne stope"). NBS na istom mestu objavljuje i kalkulator zatezne kamate koji uzima u obzir sve promene stope u periodu docnje — to je zvaničan alat i sudovi ga priznaju kao referencu.

Za dugove u stranoj valuti (EUR, USD), zatezna kamata se ne računa po stopi NBS, već po posebnoj stopi propisanoj Zakonom o zateznoj kamati — koja se vezuje za kamatne stope Evropske centralne banke za euro, odnosno posebne referentne stope za druge valute. Ako fakturišeš u evrima kupcu u inostranstvu ili domaćem partneru u deviznoj obavezi, to obavezno razdvoji od dinarskih faktura.

Formula: kako se računa kamata dan-po-dan

Osnovna formula za konformni metod obračuna, koji je propisan zakonom, izgleda ovako:

Kamata = Glavnica × [(1 + p/100)^(d/365) − 1]

gde je:

• p = godišnja stopa zatezne kamate (referentna NBS + 8)
• d = broj dana docnje
• ^ = stepenovanje

Ovo je konformni (složeni) metod, a ne prost proporcionalni. Razlika u praksi za kratke periode nije velika, ali za dugove koji leže godinu i više, prosto množenje daje niži iznos od zakonskog.

Uzmimo praktičan primer. Pretpostavimo da je stopa zatezne kamate 13% godišnje (referentna NBS + 8 p.p., orijentaciono — obavezno proveri aktuelnu vrednost na nbs.rs pre stvarnog obračuna).

Primer 1: Faktura 240.000 RSD, 45 dana docnje, stopa se nije menjala

Kamata = 240.000 × [(1 + 13/100)^(45/365) − 1] Kamata = 240.000 × [1,13^0,1233 − 1] Kamata ≈ 240.000 × 0,01518 Kamata ≈ 3.643 RSD

Nije ogroman iznos, ali ima svoju svrhu: pokazuje klijentu da rokovi postoje. Kod većih iznosa i dužih docnji, cifra postaje ozbiljna.

Primer 2: Faktura 1.500.000 RSD, 180 dana docnje, stopa se nije menjala

Kamata = 1.500.000 × [(1 + 13/100)^(180/365) − 1] Kamata ≈ 1.500.000 × 0,06225 Kamata ≈ 93.375 RSD

Primer 3: Docnja preko perioda u kom je NBS menjala stopu

Ako je dug od 500.000 RSD bio u docnji 120 dana, a NBS je nakon 60 dana snizila referentnu stopu za 0,25 p.p., obračun ide u dva perioda:

Svaki period se računa nezavisno, po formuli, sa brojem dana tog perioda. Glavnica je ista (500.000), jer u ovom primeru nije bilo delimičnog plaćanja.

Ručno raditi ovakav obračun za desetinu faktura mesečno je gubljenje vremena — i realno, mesto gde se prave greške. Zbog toga NBS-ov zvanični kalkulator, ili softver za fakturisanje koji sam prati stopu, praktično nema alternativu.

Kako iskazati kamatu prema dužniku

Zatezna kamata se ne "ubacuje" u originalnu fakturu — ona je posebna obaveza koja nastaje po zakonu. U praksi imaš tri opcije kako je saopštiti klijentu:

1. Opomena pred tužbu sa obračunom kamate. Najčešća varijanta. Šalješ dokument u kome navodiš:

• broj i datum originalne fakture
• iznos glavnice koja nije plaćena
• rok plaćanja koji je istekao
• broj dana docnje na dan obračuna
• stopu (stope) primenjene za taj period
• iznos obračunate kamate
• ukupan iznos za plaćanje (glavnica + kamata) i novi rok, obično 8 dana

2. Zasebna faktura/račun za kamatu. Kada je klijent već platio glavnicu bez kamate, možeš izdati poseban dokument samo za iznos kamate. Bitno: to nije faktura u smislu PDV-a, već obračun zatezne kamate — u dokumentu jasno naznači da se radi o obračunu po Zakonu o zateznoj kamati i navedi period za koji se odnosi.

3. Kompenzacija ili izvršenje. Ako klijent i posle opomene ne plati, sledeći korak je vansudsko poravnanje, izvršenje na osnovu verodostojne isprave (faktura je verodostojna isprava) ili tužba. U izvršnom postupku sudski izvršitelj sam preračunava kamatu do dana naplate.

Šablon iskaza kamate u opomeni — nešto što možeš direktno kopirati i prilagoditi:

Na osnovu člana 277 Zakona o obligacionim odnosima i Zakona o zateznoj kamati, obračunata je zatezna kamata na neizmirenu obavezu po fakturi broj [X] od [datum], u iznosu glavnice [iznos] RSD, sa rokom plaćanja [datum]. Za period docnje od [datum] do [datum], odnosno [broj] dana, uz primenu stope Narodne banke Srbije uvećane za 8 procentnih poena, iznos zatezne kamate je [iznos] RSD. Ukupno za plaćanje: [glavnica + kamata] RSD.

Ovaj tekst zvuči ozbiljno jer i jeste — i u 80% slučajeva je dovoljan da klijent plati u roku od nedelju dana, bez ijednog daljeg koraka.

Kada odustati od kamate (i kada nikako ne treba)

Iskren razgovor: ne naplaćuje se svaka kamata. Postoji nekoliko situacija u kojima ima smisla oprostiti je, i nekoliko u kojima to postaje skupa greška.

Ima smisla oprostiti kamatu:

• Klijent sa kojim godinama radiš, jednom je zakasnio 5 dana, plaća glavnicu i izvinjava se. Kamata bi bila par stotina dinara i uništio bi odnos.
• Iznos kamate je manji od poštarine za slanje opomene — matematika nema smisla.
• Klijent je u očiglednim finansijskim problemima, i pitanje je da li ćeš uopšte naplatiti glavnicu; opomena za kamatu ga može pogurati u odbrambeni stav ili blokadu.

Nikako ne treba oprostiti kamatu:

• Klijent koji hronično kasni. Ako ne naplatiš kamatu ni jednom, poručio si mu da tvoji rokovi ne postoje. Sledeća faktura kasni 60 dana umesto 30.
• Iznos je značajan (recimo, preko 10.000 RSD kamate). To je novac za koji si radio — samo se zove drugačije.
• Klijent koji je već platio glavnicu bez kamate i "zaboravio". Pošalji poseban obračun; ovo je najlakša naplata koju ćeš imati te godine, jer glavnica više nije sporna.
• Dužnik u sudskom postupku. Kamata do dana naplate uđe u izvršni predlog automatski — ne odričeš se ničega, samo je izvršitelj obračuna.

Jedno pravilo iz prakse: ako ćeš oprostiti kamatu, uradi to eksplicitno i pismeno ("ovaj put oslobađam obaveze plaćanja zatezne kamate, uz očekivanje da ubuduće bude poštovan rok plaćanja"). Ne prećutno. Prećutno praštanje se pretvara u naviku, i to na tvoju štetu.

Gde Fakturko preuzima obračun

Fakturko za svaku fakturu koja pređe rok plaćanja automatski prati broj dana docnje i obračunava zateznu kamatu po važećoj stopi NBS — uključujući i periode kada se stopa menjala tokom trajanja duga. Ne moraš da otvaraš NBS kalkulator, ne moraš da pamtiš referentnu stopu, ne moraš ručno da deliš docnju na periode. U pregledu klijenta vidiš glavnicu, dane kašnjenja i tekući iznos kamate na taj dan.

Kada dođe vreme za opomenu, Faktor (AI asistent) je predlaže sam — sa tačnim iznosom, formulisanim tekstom i opcijom da ubaciš popust za brzo plaćanje ako procenjuješ da je pametnije zatvoriti dug uz mali ustupak nego čekati. Isti mehanizam radi i preko Telegrama ili WhatsApp-a: "ko mi duguje više od 30 dana" — dobiješ listu sa iznosima glavnice i kamate, spremnu za slanje opomena.

Zatezna kamata je jedna od onih stvari koje deluju sitno dok ih ne saberete za godinu dana. Kod deset klijenata koji povremeno kasne po mesec dana, priča lako pređe u iznos jedne pristojne mesečne fakture — i to je novac koji ti zakon daje bez ijednog dodatnog papira. Ako ne želiš ručno da vodiš račun o stopama i danima, probaj Fakturko besplatno i pusti da prva opomena sa tačno obračunatom kamatom bude gotova pre nego što sam pomisliš na nju.